소매 Forex 중개인의 유형 : ECN 대 DMA 대 STP 대 마켓 메이커.
DD / MM (마켓 메이커, 거래 데스크가있는 브로커)
DD / MM 딜링 데스크 중개인 (또는 마켓 메이커) :
고객 거래를위한 거래 상대방으로 활동하십시오. 거래 데스크를 통해 주문을 전달하십시오 & # 8220; 시장 만들기 & # 8221; 고객과의 거래. (그들은 거래의 반대편에 서 있습니다. 상인이 팔고 싶을 때, 상인이 사고 싶을 때 팔고, 팔리면 거래합니다.) 거래 중개인은 고객을 프로파일 할 수 있습니다. 알고리즘을 사용하여 클라이언트를 그룹으로 체계적으로 나눕니다. (일반적으로 A Book & # 8221; B Book & # 8221; A Book & # 8221; 클라이언트 손실을위한 자동화 : 브로커는 자동으로 다른 쪽을 선택합니다. 고객의 거래가 상쇄되고 브로커의 이익이됩니다. 더 많은 상실 거래자는 브로커에게 더 많은 이익을 안겨줍니다. & B 823; B Book & # 8221; 성공한 고객을위한 자동화 : 브로커는 자동으로 다른면을 취한 다음 액세스 할 수있는 실제 시장에서의 위치를 헤지합니다. (예 : 상인이 구매할 때, 브로커가 그들에게 팔면 브로커는 실제 시장에서 같은 금액을 구매합니다). 이것은 알고리즘을 통해 자동으로 수행됩니다. 이 경우 중개인은 (스프레드 또는 커미션을 통해) 돈을 벌 수 있습니다. 고정 스프레드 스프레드와 고객이 거래를 잃을 때 돈을 벌 수 있습니다. 가격 조작이 가능합니다. 상인은 진짜 시장 따옴표를 볼 수 없다. 딜링 데스크 브로커의 투명성은 회사 규칙에 따라 다릅니다.
NDD (거래 데스크 없음) 외환 중개인.
중개인 역할 없음 거래 데스크 없음 = 시장 창출력 없음 S 직행 처리 직선 처리를 통해 직접 개입하지 않고도 전자 방식으로 거래 프로세스를 처리 할 수 있습니다. 거래하지 않고 은행 간 시장에 액세스 할 수 있습니다. 모든 주문은 유동성 공급자 (LP)에게 직접 전달됩니다. 주문을 확인할 때 다시 인용 부호가 없으며 추가로 일시 중지 할 필요가 없습니다. 커미션이나 스프레드로 돈을 벌기 소매 FX 시장에는 일반적으로 2 종류의 NDD 외환 중개인이 있습니다 : Regular STP Forex Brokers & amp; ECN 외환 중개인.
No Dealing Desk 중개인의 이점.
익명 성. 고객의 주문은 자동으로 즉시, 익명으로 실행됩니다. 주문을 보는 거래 책상이 없습니다. 더 빠르고 더 빠르게 채 웁니다. 모든 참가자 또는 유동성 공급자가 실제 시장에서 가격 경쟁을하기 때문입니다. 투명도.
유동성 공급자 (LP)
유동성 공급자는 외환 브로커를위한 '공급자'역할을합니다. LP & amp; forex 중개인은 돈을 벌 필요가있다. NDD Forex Brokers를 통해 LP는 거래 상대방입니다. 그들은 당신의 입장과 반대편에 서서 나중에 다른 사람과의 무역에서이 입장을 닫음으로써 돈을 벌려고합니다. 가격은 LP (들)에 의해 결정됩니다. LP는 중개인의 주문에 대해 최상의 입찰 / 청약 가격을 제공하기 위해 경쟁합니다. 더 많은 LP는 일반적으로 유동성 풀에서 더 깊이를 의미하므로 퍼짐이 더 낫습니다. 거래자는 일반적으로 다양한 스프레드를 얻습니다. 유동성 공급자 수 유동성 공급자. 일부 소위 'STP'브로커는 단 하나의 LP만을 보유하고 있으므로 가격 경쟁은 없으며 실제로 IB (Introducing Broker) 역할을합니다. LP는 가격 (스프레드)을 제어합니다. 유지 보수 비용은 낮지 만 브로커는 LP에 완전히 의존하게됩니다. 대부분의 STP 중개인은 미리 결정된 수의 유동성 공급자를 보유하고 있습니다. ECN 브로커에는 많은 유동성 공급자가 있습니다.
STP Forex 중개인.
STP 외환 중개인은 고객과의 거래를하지 않습니다. 스프레드 마크 업을 통해 수익을 창출하십시오. 그들은 최고의 입찰가에 작은 마크 업을 추가하고 그들이 LP에서 얻는 요율을 묻습니다. 예를 들어, 최적의 입찰가에 pip를 추가하거나 LP의 최고 가격에 0.6pip을 뺀다. 거래 데스크 & amp; 딜러 개입 없음. 고객의 주문은 특정 수의 유동성 공급자 (은행 또는 기타 중개인)에게 직접 전송됩니다. 유동성 공급 업체가 많을수록 더 많은 유동성과 더 나은 고객 충원을 의미합니다. 실시간 시세표에 액세스 할 수 있습니다. 고정 스프레드가있는 STP 중개인은 LP가 제공 한 최저가 / 매도 가격을 기준으로 스프레드를 조정하지 않습니다. 그들이 부과하는 고정 스프레드는 LP로부터 얻은 최상의 견적보다 높습니다. 그들은 백 오피스 가격 매칭 시스템을 사용하여 스프레드 차이로 이익을 낼 수 있으며 동시에 LP로 거래를보다 나은 가격으로 헤징 할 수 있습니다.
직접적인 시장 접근.
Forex DMA는 상인의 주문을 은행 시장 가격과 일치시키는 전자 장치를 가리 킵니다. 구매자 측의 거래자는 투명하고 낮은 대기 시간 환경에서 거래 할 수 있습니다.
시장에 직접 액세스하십시오. 모든 주문은 LP로 직접 전달됩니다. Trader는 LP (은행, 마켓 메이커, 기타 중개인 등)와 주문할 수 있습니다. 시장 실행 만. 시장 실행을 제공하는 STP 중개인은 진정한 직접 시장 접근 (DMA)을 제공합니다. 시장 실행은보다 투명합니다. 주문은 시장으로 가고 LP의 가용 한 견적을 기준으로 채워집니다. (STP + DMA 중개인은 이익을 내기 위해 작은 마크 업을 추가합니다) 인스턴트 실행은 덜 투명합니다. 주문은 시장에 가지 않습니다. 그들은 중개인에 의해 즉시 채워지며, 중개인은 LP로 자신의 위험을 상쇄 (또는 상쇄) 할 수 있습니다. 일부 STP Forex 중개인은 인스턴트 실행을 통해 고객의 주문을 채운 후 이익을 내기 위해 LP로 이러한 주문을 헤지합니다. 거래자가 주문을 제출할 때 수익성있는 헤지 기회가 없다면 재 인용을 경험할 수 있습니다. 주문은 중개인에 의해 촉진됩니다. 브로커는 고객에게 제공되는 DMA 플랫폼의 시장 제조사 또는 유동성 대상이 아닙니다. 플랫폼은 고객의 거래 가격에 고정 된 마크를 만들고 수수료를 청구합니다. 변수 스프레드 만 선택 가능 : 시장 도서 액세스 (DOM 액세스)의 깊이 ECN 외환 브로커는 항상 DMA를 제공하고 일부 STP 중개인은 DMA를 제공합니다.
DMA를 제공하는 STP Forex Brokers :
익명의 플랫폼은 글로벌 외환 시장 상황을 반영한 중립적 인 가격을 보장합니다. 유동성 공급자가 자신의 입찰 / 청약 제안에 전념하기 때문에 DMA 모델에 대한 재 인용, 이자율 거부 또는 부분 채우기가 없습니다. 경쟁 가격 투명성 모든 거래 스타일에 오신 것을 환영합니다.
STP + DMA 브로커는 유동성 공급 업체가 많아 고객에게 더 좋은 가격을 제공합니다. STP + DMA 중개인은 항상 가변 스프레드를 제공합니다. 일부 STP Forex 중개인은 고정 스프레드를 제공합니다. DMA 주문 실행은 항상 시장 실행입니다. DMA 모델의 재 인용문은 없습니다. DMA 모델은 스캘핑, 뉴스 거래, 스윙 거래, 포지션 거래 등 모든 거래 스타일을 허용합니다.
ECN 외환 중개인 (ECN = 전자 통신 네트워크)
ECN Forex 중개인 목록 : fx-c / ecn / Metatrader ECN Forex 중개인 목록 : fx-c / mt4-ecn /
ECN 중개인은 다른 유동성 공급자 (은행, 헤지 펀드, 중개인, 개인 거래자)가 거래 상대방이되는 ECN 풀에 거래를 전달합니다. 모든 참가자 (은행, 마켓 메이커 및 소매업 자)는 경쟁 입찰 및 제안을 시스템에 전송하여 서로 거래합니다. 고객의 주문이 서로 상호 작용할 수있게하십시오. 주문은 실시간으로 상대방과 일치합니다. 참가자는 당시에 가능한 거래에 대해 최상의 제안을합니다. 변수 스프레드 만 커미션을 통해서만 수익을 창출합니다. ECN 중개인은 스프레드에 대해 돈을 벌지 않습니다 (입찰 / 차액 차이). 시장의 깊이 (DOM)를 데이터 창에 표시하십시오. 거래자는 주문 크기를 표시 할 수 있으며 다른 거래자는 주문을받을 수 있습니다. 그런 다음 유동성이 어디에 있는지 알 수 있습니다.
익명 거래 환경. 은행의 유동성을 통한 직접 처리. 모든 거래 스타일은 Interbanks 가격 및 스프레드를 환영합니다. 시장 참가자의 수가 많을수록 스프레드가 더 엄격 해집니다. 가격 투명성 제고, 신속한 처리, 유동성 증대
ECN 대 DMA를 갖춘 STP 중개인.
ECN은 가장 투명한 모델입니다. ECN Forex 중개인은 모든 참가자가 실시간으로 서로 거래하는 마켓 플레이스를 제공합니다. 둘 다 변수 스프레드 만 제공합니다. STP + DMA 중개인은 이익을 내기 위해 작은 마크 업을 추가 할 것입니다. ECN 중개인은 수수료를 부과합니다. 둘 다 부분 가격 책정이 있습니다. 둘 다 DOM (주문 시장) 주문서를 가지고 있습니다. STP + DMA 중개인은 보통 당신에게 그것을 보여주지 않습니다.
하이브리드 모델.
많은 중개인은 거래 데스크 계정, ECN 계정 또는 STP 계정을 동시에 제공합니다. 상인은 그들이 좋아하는 것을 선택할 수 있습니다. 센트 계정 또는 STP 중개인의 미니 계정은 일반적으로 거래 데스크가있는 계정입니다. 상인에 의한 모든 소액 주문 (일반적으로 0.1 로트 이하)은 외환 브로커와 체결 한 계약에 근거한 소액 주문을 수락하지 않기 때문에 유동성 공급자에게 보낼 수 없습니다. 따라서 그들은 보통이 유형의 딜링 데스크 모델을 사용합니다 계정의. . 일반적으로 STP 브로커는 0.1 로트 이상의 주문에 대해서는 STP 모델로 유동성 공급자에게 직접 주문을 보냅니다.
결론.
딜링 데스크 브로커 또는 마켓 메이커는 스프레드와 고객이 거래를 잃을 때 돈을 벌 수 있습니다. 상인을 더 많이 얻으면 거래 데스크 중개인의 운영 위험이 증가합니다. 딜링 데스크 중개인은 더 투명하지 않습니다. 그들은 고객의 손실이 이익이 아니며 고객이 더 많이 거래할수록 더 많은 이익을 얻습니다 (커미션 또는 작은 스프레드 마크 업을 통해). 모든 외환 중개인이 정직하게 처리 할 수있는 것은 아니므로 ECN, STP 또는 마켓 메이커를 선택하든 관계없이 좋은 평판을 가진 중개인과 거래하는 것이 중요합니다.
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한 가지 생각 (& ldquo; 소매 Forex 중개인의 유형 : ECN 대 DMA 대 STP 대 마켓 메이커 & rdquo;
고마워, 내가 막연하게 이해 한 문제에 대한 훌륭한 요약 인 것처럼 보인다. 중개인의 세계에서 누가 무엇을하고 있는지 아는 것이 중요합니다.
Forex Brokers Guide.
자본이 위험에 처해 있습니다. 증거금 거래는 위험이 높으며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 외환 또는 기타 금융 상품 거래를 결정하기 전에 투자 목표, 경험 수준 및 위험 식욕을 신중하게 고려해야합니다.
ECN vs STP vs. 마켓 메이커.
ECN, DMA, STP 및 MM의 차이점은 무엇입니까?
은행 및 기타 유동성 공급자.
ECN Forex 브로커 - 자세한 설명 및 비교.
STP Forex 중개인 - 차이 및 거래 조건.
약어:
ECN - 전자 통신 네트워크 DMA - 직접 시장 접근 STP - 직접 처리 NDD - 딜링 데스크 없음 DD - 딜링 데스크 MM - 마켓 메이커.
전문가, 실제 DMA 계정을 찾는 방법? DMA 플랫폼과 다른 플랫폼 간의 차이점은 무엇입니까?
우리가 ECN Broker를 선택하면 수수료가 얼마만큼 부과되고 무역이 다음날에 무엇을 교환해야 하는지를 알면됩니다.
브로커 구루.
보편적 인 방법은 없습니다.
다음은 올바른 방향으로 나아갈 세부 지침입니다.
전문가 어떻게 진정한 외환 브로커를 찾을 수 있습니까?
브로커 구루.
ECN 중개인은 마크 업없이 원시 (실제) 스프레드를 인용합니다. 그것은 그들이 그 부분에서 0을 얻는 것을 의미합니다. ECN 중개인을위한 소득은 위임으로부터옵니다. 거래자는 최상의 조건에서 거래 할 수있는 특권을 위임 수수료를 지불하고 있습니다.
그리고 예, 즉 스프레드가 커미션을 지불한다는 의미입니다. 스프레드는 커미션을 항상 지불하지는 않습니다. 스프레드가 0 pips (또는 때로는 음수)에 가깝기 때문에 무시할 수 있기 때문입니다.
ECN에 관한 몇 가지 질문 :
ECN 중개인이 거래에 대한 수수료를 청구하는 경우 이는 견적에서 보는 스프레드가 REAL 스프레드이고 스프레드에 마크 업이 없음을 의미합니다. 그러나 상인은 실제로 어떻게 알 수 있습니까? 그리고 스프레드가 실제 스프레드 일지라도 커미션과 스프레드를 지불 할 때 상인이 무역에 대해 두 배를 지불한다는 것을 의미하지는 않습니까?
마켓 메이커 대. 전자 통신 네트워크.
외환 시장 (forex 또는 FX)은 거래가 거래소에서 발생하지 않고 사업을 수행하기위한 실제 주소가없는 규제되지 않은 글로벌 시장입니다. 뉴욕 증권 거래소 나 런던 증권 거래소와 같은 전세계 거래소를 통해 거래되는 주식과는 달리 전 세계의 유망한 매수자와 매도인의 장외 시장 (OTC)에서는 외환 거래가 이루어집니다. 이 시장 참여자 네트워크는 중앙 집중식이 아니므로 한 번에 모든 통화 쌍의 환율이 브로커마다 다를 수 있습니다.
주요 시장 참가자는 세계에서 가장 큰 은행이며, 대부분의 거래 활동이 이루어지는 독점적 인 클럽을 형성합니다. 이 클럽은 은행 간 시장으로 알려져 있습니다. 소매 상인은이 큰 선수와 신용 연결이 없기 때문에 은행 간 시장에 접근 할 수 없습니다. 이것은 소매 상인이 외환 거래를 금지한다는 의미는 아닙니다. 그들은 주로 브로커의 두 유형을 통해 그렇게 할 수 있습니다 : 시장 제조사와 전자 통신 네트워크 (ECN). 이 기사에서, 우리는이 두 브로커의 차이점을 다루고 이러한 차이가 외환 거래자들에게 어떻게 영향을 미칠 수 있는지에 대한 통찰력을 제공 할 것입니다.
마켓 메이커의 업무 방식
시장 제작자는 시스템에서 입찰가와 물가를 "확인"하거나 설정하고 견적 화면에 공개적으로 표시합니다. 그들은 은행에서부터 소매 외환 거래자까지 다양한 고객과이 가격으로 거래 할 준비가되어 있습니다. 이렇게함으로써 시장은 시장에 유동성을 제공합니다. 가격 결정 측면에서 각 외환 거래의 상대방 인 마켓 메이커는 거래 상대방을 택해야합니다. 다시 말해, 판매 할 때마다 반드시 구매해야하며 그 반대도 마찬가지입니다.
시장 결정자가 설정 한 환율은 자신의 최대 이익을 기반으로합니다. 종이로, 그들이 시장 만들기 활동을 통해 회사에 이익을 창출하는 방법은 고객에게 청구되는 스프레드입니다. 스프레드는 입찰가와 물가 사이의 차이이며, 종종 각 마켓 메이커가 고정합니다. 일반적으로 스프레드는 수많은 마켓 메이커 간의 치열한 경쟁의 결과로 상당히 합리적입니다. 거래 상대방은 대다수가 헤지하거나 다른 사람에게 전달하여 주문을 처리하려고합니다. 시장 제작자가 귀하의 주문을 수락하고 귀하와 거래하기로 결정할 수도 있습니다.
마켓 메이커에는 소매 및 기관의 두 가지 주요 유형이 있습니다. 기관 시장은 은행이나 다른 대기업이 될 수 있으며 일반적으로 다른 은행, 기관, ECN 또는 소매 시장 업체에게 입찰 / 견적을 제공합니다. 소매 시장 제조사는 일반적으로 개별 거래자에게 소매 외환 거래 서비스를 제공하는 데 전념하는 회사입니다.
거래 플랫폼에는 일반적으로 무료 차트 작성 소프트웨어 및 뉴스 피드가 함께 제공됩니다. 그들 중 일부는보다 사용자 친화적 인 거래 플랫폼을 가지고 있습니다. 통화 가격 움직임은 ECN에 인용 된 통화 가격에 비해 변동이 적을 수 있지만, 이는 스컬핑업자에게는 불리 할 수 있습니다.
마켓 메이커는 당신과 거래 할 수 있기 때문에 주문 집행에 분명한 이해 상충을 나타낼 수 있습니다. 그들은 다른 마켓 메이커 또는 ECN에서 얻을 수있는 것보다 더 나쁜 입찰 가격을 표시 할 수 있습니다. 시장 제작자는 고객의 거래를 중단 시키거나 고객의 거래가 이익 목표를 달성하지 못하도록 통화 가격을 조작 할 수 있습니다. 마켓 메이커들은 다른 시장 요율에서 10 ~ 15 pips 떨어진 통화표를 움직일 수 있습니다. 뉴스가 공개되면 엄청난 실수가 발생할 수 있습니다. 마켓 메이커의 견적 전시 및 주문 시스템은 또한 시장 변동성이 높은시기에는 "동결"될 수 있습니다. 많은 마켓 메이커들이 스캘핑 사례에 눈살을 찌푸리고 스컬퍼를 "수동 실행"에 두는 경향이 있는데, 이는 주문이 원하는 가격으로 채워지지 않을 수도 있음을 의미합니다.
ECN의 작동 원리.
ECN은 은행 및 마켓 메이커와 같은 여러 시장 참가자 및 ECN에 연결된 다른 거래자의 가격을 전달하고 이러한 가격에 따라 거래 플랫폼에서 가장 좋은 입찰 / 견적을 표시합니다. ECN 유형 브로커는 또한 외환 거래의 카운터 파트 역할을하지만 가격 책정보다는 결제 방식으로 운영됩니다. 일부 시장에서 제공하는 고정 스프레드와 달리 통화 쌍의 스프레드는 ECN을 기준으로 거래 상대방에 따라 다릅니다. 매우 활발한 거래 기간 중에는 때때로 전공 (EUR / USD, USD / JPY, GBP / USD 및 USD / CHF) 및 일부 통화의 십자가와 같은 매우 유동적 인 통화 쌍으로 ECN 스프레드가 전혀 발생하지 않을 수 있습니다.
전자 네트워크는 각 거래마다 고객에게 고정 수수료를 부과함으로써 수익을 창출합니다. 정통 ECN은 가격을 책정하거나 설정하는 데 어떤 역할도하지 않으므로 소매업 자에게는 가격 조작의 위험이 줄어 듭니다.
마켓 메이커와 마찬가지로 ECN에는 소매 및 기관의 두 가지 주요 유형이 있습니다. 기관 ECN은 은행과 같은 많은 기관 투자가로부터 헤지 펀드 또는 대기업과 같은 다른 은행 및 기관에 최고의 입찰 / 청탁을 전달합니다. 소매 ECN은 다른 한편으로는 ECN의 몇몇 은행 및 다른 거래업자로부터 소매 상인에게의 견적을 제공합니다.
여러 소스에서 파생 되었기 때문에 일반적으로 더 나은 입찰가 / 가격을 얻을 수 있습니다. 특정 시간에 스프레드가 거의 또는 전혀없는 가격으로 거래하는 것이 가능합니다. 정품 ECN 중개인은 거래 상대방의 은행이나 다른 고객에게 주문을 전달하므로 귀하와 거래하지 않습니다. 가격이 더 휘발성 일 수 있으므로 스컬 핑 목적으로 더 좋습니다. 입찰가와 물가 사이에 가격을 제시 할 수 있기 때문에 ECN의 다른 거래자에게 시장을 형성 할 수 있습니다.
그들 중 다수는 통합 차트 및 뉴스 피드를 제공하지 않습니다. 그들의 거래 플랫폼은 사용자에게 덜 친숙한 경향이 있습니다. 입찰가와 물가 사이의 변동 스프레드로 인해 중지 손실 및 손익분기 점을 미리 계산하는 것이 더 어려울 수 있습니다. 거래자는 매 거래마다 커미션을 지불해야합니다.
결론.
귀하가 사용하는 중개인 유형은 귀하의 거래 실적에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 중개인이 원하는 가격으로 적시에 거래를 수행하지 못하면 좋은 거래 기회가되었을 때 신속하게 예상치 못한 손실로 변할 수 있습니다. 그러므로 어느 브로커를 통해 거래 할 것인지를 결정하기 전에 각 브로커의 장단점을 신중히 검토하는 것이 중요합니다.
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